4月7日早間消息，京東集團宣布，京東集團總裁徐雷接替劉強東出任京東集團CEO，將負責日常運營管理，向京東集團董事局主席劉強東匯報。同時，徐雷以執行董事的身份加入京東集團董事會。劉強東則繼續擔任董事局主席，將把更多精力投入到長期戰略設計、重大戰略決策部署、年輕領軍人才培養和鄉村振興事業中。劉強東仍會參與京東每季度SEC（戰略執行委員會）會議、經營分析會等，不會徹底遠離公司業務。眾所周知，成立之初，京東便開始自建物流，這是劉強東為京東做出的長期戰略之一，也使得京東成為電商平臺中的異類，而這也一度是業內熱議的話題。如今，雖然劉強東退隱，但他對市場的長期判斷依然在。綜合過去他在公共平臺時的發言以及媒體的報道，其本人如何解釋京東物流的邏輯？如何看中國物流未來的格局？劉強東節目中透露野心；如何評價菜鳥和順豐？

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　　異類京東，為何自建物流

　　作為最早發現物流投資價值，并付諸行動的電商平臺，京東從自建物流的第一天開始，爭議和質疑從來沒有停止過，但凡劉強東露面，必被問及京東自建物流的邏輯。

　　2007年，京東從今日資本手中拿到第一筆1000萬美元融資，這是為數不多相信劉強東對于物流價值判斷的資方之一，也正是這1000萬美金幫助京東撐到了電子商務的“黃金期”。

　　2009年，京東持續不賺錢的第6個年頭，這一年恰好趕上資本市場開始熱衷投資電子商務。幸運的劉強東回憶，“那年下半年，你只要說是做電子商務的，立馬過來十個人要給你錢，每個人都害怕你不拿他的錢”。彼時的資方在投電子商務，但他們或許沒想到劉強東把大部分資金投入物流。在后來的采訪視頻中，對于自建物流的邏輯，劉強東喜歡用三個關鍵詞形容：體驗、成本、效率。在電子商務發展的黃金時期，頭部平臺花費大量的資金在廣告宣傳、打價格戰上。劉強東認為整個電子商務成本可變的最大的是物流成本，員工的工資不能降、房租不能降，只能在物流成本上下功夫。

　　成本固然重要，但最終讓劉強東決定重資產投自建物流的，還是其對于電商核心競爭要素的判斷：“體驗顯然比流量價值更為重要。”根據他的回憶，在京東成立的早期，消費者對線上購物最大的詬病，就是物流的體驗問題。同時，由于京東選擇以3C為電商的切入口，具有貨值高的特點，劉強東透露當時快遞員最喜歡偷的就是京東的快遞。B2C電商的本質是：在低成本、高效率基礎之上提供好的用戶體驗(產品、價格和服務)。在這個前提下，劉強東認為空談毛利率毫無意義。隨著京東摸索的這套模式的推進，越來越多業內人士稱之為“中國版亞馬遜”。而當時亞馬遜的低利潤率再次激起市場對京東的質疑。此時，劉強東再次拋出一個觀點：電商的利潤跟投資周期掛鉤，而投資物流的周期性又會給企業建立起高的時間門檻。顯然，被稱為“中國版亞馬遜”，劉強東應該也是最懂亞馬遜的人，亞馬遜實現盈利之前，投入了很多錢做倉儲和物流。一旦投資結束，就能迅速實現盈利。這個過程中，利潤率的反復受重資產投入、新產能冗余等影響呈現出周期性的特點，而這種周期性的反復摩擦下，足以形成同行難以追趕的時間差。這是京東之所以篤定重投入自建物流的邏輯，劉強東說，“一家不賺錢的公司一定是非常可恥的，所以我也很羞恥，有羞愧的感覺，不能夠給股東創造現實的利益。但是如果一家公司在不該賺錢的時候賺錢了，那是非常愚蠢的。所以我寧愿忍受暫時的羞愧，也不愿意持續的愚蠢。”2017年，京東物流作為京東集團的一大核心資產，正式宣布獨立。這一天，劉強東公開表示：十年前決定自建物流的時候我就告訴兄弟們：這絕不是只為了自己的業務，因為中國高企的社會化物流成本吞噬了相當大的企業利潤！為整個社會提供物流服務才值得如此重投資、重運營和如此艱辛以及一路堅守！感恩無數京東人十年的汗水！

　　你很難想象一家公司持續虧損十年，依然能堅持最初的夢想。而對于下一階段的成功，劉強東也有著自己的定義：京東物流未來五年來自京東平臺的收入必須低于一半才能成功！十年后不超過20%！如今，正值京東物流獨立五年之期，根據其發布的最新財報數據顯示：2021 年京東物流來自外部客戶的收入達591億元，同比增長72.7%，占總收入比例達56.5%。

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　　“2+1”結構，京東和順豐必有一戰？

　　劉強東的獨特之處在于，不僅能夠直面自己企業的問題；同時，針對熱點事件，即便是同行、競爭對手，他也敢于公開談自己的觀點。2016年前后，民營快遞公司通達系以及順豐通過借殼上市的方式，紛紛登陸資本市場，高速發展的快遞市場正在形成頭部格局，而從哪個維度來看，頭部的格局中才會有京東物流的影子？對于中國物流未來的格局，劉強東始終維持一個觀點：長期來看，除了郵局體系，民營物流只能是2+1結構——京東和順豐會成為兩大物流巨頭，有一點競爭但都可以成長為巨頭，任何一家倒掉都是行業損失；還有一家高度依賴于平臺的搬磚頭、打醬油者！利潤低微，靠的是壓榨勞動力和偷逃稅款、五險一金得到一些微薄利潤！剩余的要么被兼并要么倒閉！

　　拉長時間軸來看，通達系上市之后拉起價格戰，快速掀起快遞市場的存量整合。2017年全峰、天天紛紛賣身，2018年前后全峰、國通、如風達、全一等快遞公司紛紛停擺，兼并倒閉過后，市場進入寡頭時代。而對市場格局的判斷中，可以明顯感覺到，劉強東對王衛的敬佩之情。在“豐鳥數據之爭”中，劉強東公開選擇站隊王衛：“我相信順豐的品質、王衛的為人！現在公民發送的所有私人快遞信息，不管是不是該平臺的都被拿走！已經嚴重違法！公民的隱私信息誰來保護？呼吁有關部門調查。”

　　在國家郵政局定期更新的快遞員數據分析中，某一年的一則新聞顯示上半年快遞準時率超七成，其中京東順豐最讓人滿意。劉強東也會評價，恭喜順豐和王衛！我非常認可和尊敬的對手！

　　在這個市場中，劉強東的目光很少放到通達系身上，在他看來，京東物流業務范圍和三通一達以及順豐交集很小！大部分并不是競爭關系！我們希望開辟全新領域！如今，隨著京東物流在2021年登陸資本市場，開始推“一體化供應鏈”概念。與王衛定位順豐為綜合物流服務商如出一轍，這或許是二者開辟的全新領域。而不論是順豐與京東的直營模式、業務結構還是市場定位等相似點，雙方似乎正在走入同一個賽道，雙方之間的火花一觸即發。