隨著各家快遞公司相繼發布2021年半年財報，市場也得以了解半年來充斥著價格戰喧囂的行業中的企業，究竟處于一種什么樣的生存狀態。 一、電商促進快遞業高速發展（一）高增長：近46%增幅

　　上半年快遞行業繼續保持高增長態勢。據國家郵政局數據顯示，今年上半年的快遞量為493.9億件，同比增長45.8%；其中，同城業務量累計完成64.6億件，同比增長14.9%；異地業務量累計完成418.4億件，同比增長52.2%；國際/港澳臺業務量累計完成10.9億件，同比增長43.1%。業務收入累計完成4842.1億元，同比增長26.6%。

　　得益于電商的發展，在更長的促銷季的影響下，快遞量穩定增長，用戶使用快遞的頻率增加。上半年，快遞行業日均服務用戶6.4億人次，人均快件使用量35件，同比增加11件。在快遞行業中，異地快遞發展增速最為強勁，起到業務助推器作用。異地快遞業務量達418.4億件，同比增長52.2%，比快遞全行業增速高出6.4個百分點，占全部快遞業務比重達到84.7%，比2020年同期上升3.6個百分點，快遞業務整體增長的貢獻率達到92.5%。 同城快遞業務量占比達13.1%，業務收入占比達8.1%，與2020年相比，同城快遞業務量的比重下降3.5個百分點。國際/港澳臺快遞業務量占比為2.2%，與2020年同期相比下降0.1個百分點，業務收入占比為12.7%。

　　（二）低收益：價格戰泥淖

　　快遞單票收入繼續下降，上半年平均單價為9.8元，同比下降13.1%。其中異地快遞平均單價下降最快，同比下降17.7%，同城和國際分別下降6.1%和7%，異地平均單價繼續低于同城平均單價。快遞企業二三線品牌相繼消失，頭部企業呈現兩極分化，快遞包裹量和收入增多的同時，凈利潤也在下降。快遞與包裹服務品牌集中度指數CR8為80.8，同比下降3.3，較2019年同期下降0.9。快遞企業為了增強競爭力，紛紛增加投資，增強運輸能力以及產業園區的建設，重資產是發展方向。二、順豐營收第一，中通利潤和包裹量第一

　　(一)營收賽：順豐贏2021年上半年，以順豐、京東物流、三通一達、百世、德邦為代表的8家快遞行業上市公司，營收和投遞包裹量方面均取得了不同幅度的增長。順豐以883.44億元的收入位居第一名，第二名是營收達484.72億元的京東物流。營收增長率第一名的企業是京東物流，增長率達53.70%。

　　隨著京東物流的上市，與順豐的直接對決在所難免，順豐在營收規模上遙遙領先，但增速卻落后于行業平均值28.54%。

　　一方面的原因在于順豐在高價值的時效件市場中繼續保有統治地位，時效件的單價更高。另一方面是時效件業務規模見頂，增速放緩，順豐的其他業務尚不能成為第二增長點。其余快遞公司的收入在百億元級別，圓通的收入名列第三。在增速方面，圓通與中通以33.7%的速度僅次于京東物流，高于順豐的增長速度。（二）業務賽：中通贏在投遞包裹量方面，除未公布數據的京東物流外，7家快遞公司公布的包裹量為402.95億件，占全國貨量比例達81.6%。其中，中通的貨量最多達103億件，占全國包裹量的比例達20.8%。需要注意的是，順豐將快運業務的貨量也算作在內。（三）增速賽：圓通贏

　　總體來看，各家公司的貨量均處于高速增長狀態，中通的貨量增長率為47.8%，圓通的貨量增長率最高達到了50.14%，順豐的增長率為40.37%。高增長率得益于電商的持續發展，為各家快遞公司帶來了充足的貨源。

　　（四）單票戰：通達弱雖然各家快遞公司收入均取得了增長，卻也陷入了利潤降低的泥潭。所有快遞公司的扣非凈利潤或調整后凈利潤，均比去年同期有所降低，并且絕大部分公司處于虧損狀態。在單票收入方面，以中通、韻達、圓通、順豐為例，四家企業單票收入平均降幅達9.82%，順豐降幅最高達13.32%，從2020年同期的18.39元降到15.94元，不過仍保持單票收入最高。中通降幅最小為7.3%，從1.37元降為1.27元。單票收入的降低最終影響了企業的整體利潤水平。中通、圓通、韻達是為數不多的能在上半年處于盈利的快遞企業。中通的調整后凈利潤為20.53億元，僅比2020年同期略有下降1.7%，是盈利規模最高的快遞企業。圓通的扣非凈利潤為5.94億元，同比下降33.74%。順豐與京東物流均轉盈為虧，處于營收增長，公司虧損的狀態。

　　（五）現金流：中通贏在經營性現金流領域，順豐與中通排名前兩名，分別為43.32億元和24.09億元，但是與2020年同期相比，中通處于正增長狀態，增長率為68.5%，而順豐處于下降趨勢，下降幅度達37.51%。在投融資方面，投資活動現金流凈額規模最大的是順豐的108.92億元，排名第二的是中通的45.56億元。融資活動現金流凈額最高的是京東物流的203.4億元，這是由于京東物流上市融資。融資排名第二的是順豐的73.2億元，增長了187.73%，順豐憑借吸收投資和借款凈流入募集了大量資金。上半年的快遞行業由于價格戰而備受社會關注，由此也造成了各家公司雖然營收增加，但利潤卻沒有增多，更多的是虧本賺吆喝。三、快遞公司從“量”轉向“質”（一）投人：增派費在各家公司財報發布后不久，中通、圓通等六家快遞企業均表示增加派件費以提高快遞員收入。但快遞價格是否會就此迎來漲價，還沒有一個定論，但可以肯定的是各家企業需要就此繼續進一步采取措施提高效率，降低成本。在中通發布的第二季度財報上，中通快遞集團創始人、董事長兼首席執行官賴梅松表示：“不必要的低價虧損件或以利潤換取短期市場份額增長的做法既非明智也不可持續。在當前中高速發展下，中國快遞行業很可能在今后 2-3 年實現日均超四億件甚至更多。產能和運營效率優勢將會使贏家脫穎而出。”（二）投設備：自動化拒絕價格戰，如何提高效率，增加利潤，各家快遞公司給出的答案是科技。以快遞公司業務中自營的中轉環節，各家公司紛紛投入資金，購置自動化設備，以降低成本，應對激烈的市場競爭。

　　在第二季度，中通表示安裝并投入使用了233條小件自動化分揀線，在69個分撥中心安裝了128套大件自動化設備，去年同期的數量是105條。中通通過自動化分撥線處理的件量占已安裝中心操作量的80%，自動化設備抵消了剛性人工成本上升所帶來的部分影響。中通相信隨著自動化的進一步普及、資源的合理配置、網絡直鏈，未來單票成本還有下降空間。順豐的151個片區中轉場中有129個中轉場已投入使用全自動分揀設備，較上年末增加了8個。快運網絡擁有的41個樞紐級中轉場，79個片區中轉場中有13個中轉場投入使用自動化設備。圓通在上半年，在轉運中心、城配中心等共布局完成自動化分揀設備 140 套，并試驗推廣機械臂等設備的使用，意圖實現無人供包、無人拉包，提升分揀操作效率，降低對于人工的依賴。韻達通過智能設備改造、射頻技術升級、柔性分揀等措施，促使分揀效率提升 14%，破損率、遺失率繼續下降約萬分之13.08，在2021年上半年對于分揀中心的投資達19.6億，占總體投資規模的50%。隨著轉運中心直營化進程加快，申通正在推進設備更新，向智能化、自動化轉變。截至2021年6月，申通累計擁有自動化分揀設備225套，其中交叉帶分揀設備147套，較2020年新增17套；擺臂設備現有78套，較2020年新增2套。快遞企業的發展方向正在從“量”轉向“質”，轉運中心的自動化裝備革新應用只是一方面，在信息系統，數字化運營方面，各家企業也在進行著拓展，意圖促進物流全鏈路的互聯互通。就像中通董事長賴梅松在2021年第二季度財報電話會議上所說：“今天快遞行業格局已經形成明朗的分化，這種分化不僅體現在“量”上，也體現在“質”上，比如在整體運營實力和盈利水平上。快遞運營的本質和加盟為主流的模式決定了它需要長期積累, 不斷提升收、轉、運、派各個環節的產能，以及在各個環節間形成高效鏈接；它需要隨著業務量的持續增長，通過網絡結構的合理優化與演變，實現成本效益的最大化。”